Beleggers hebben eindelijk het nieuws gekregen waar ze op hebben gewacht: de inflatie in de Amerikaanse economie vertraagt. Het CPI-rapport van juli kwam lager uit dan verwacht, met een inflatiestijging van 8,5% op jaarbasis in vergelijking met een consensusraming van Wall Street van 8,7%. Later in de week duidden een daling van de invoerprijzen, de producentenprijzen en de groothandels- en kleinhandelsprijzen er allemaal op dat de inflatie eindelijk zijn hoogtepunt zou hebben bereikt. Veel van de dalingen kunnen worden toegeschreven aan een scherpe daling van de olieprijzen gedurende de maand.
Is het te vroeg om te vieren? Beleggers vonden van niet, want alle drie de grote indices sloten de week hoger. Het was het vierde opeenvolgende positieve resultaat voor zowel de S&P 500 als de NASDAQ. Over het algemeen blijven aandelen stijgen met een stijging van de Dow Jones met 13%, een stijging van de S&P 500 met 16,7% en een stijging van de NASDAQ met 22,6% ten opzichte van hun recente dieptepunten.
Herinner je je AMTD Digital (NYSE:HKD) nog? Het in Hong Kong gevestigde fintech-bedrijf haalde de krantenkoppen op Wall Street toen het aandeel in een paar weken tijd meer dan 21.000% won. Het aandeel heeft gezelschap gekregen van een aantal andere onlangs naar de beurs gebrachte Aziatische aandelen die soortgelijke bewegingen maken. Magic Empire Global (NASDAQ:MEGL) steeg naar $ 249,94 per aandeel voordat het deze week met 96% daalde. TOP Financial Group (NASDAQ:TOP) schoot omhoog naar $50,97 per aandeel, terwijl Treasure Global (NASDAQ:TGL) op de eerste handelsdag bijna 350% toevoegde en vervolgens vrijdag met 52,86% daalde. Wat is er aan de hand in Azië? Dit zijn geen short squeezes door meme-aandelenhandelaren, dus blijft het een mysterie waarom deze aandelen zo grillig handelen.
Over meme-aandelen gesproken, Bed Bath and Beyond (NASDAQ:BBBY) zette zijn heropleving voort met een winst van 21,8% op vrijdag. Dit brengt de wekelijkse winst op ongeveer 20%, terwijl het aandeel de afgelopen maand ook met meer dan 150% is gestegen. Loop Capital speelde in op de recente shortsqueeze en waarschuwde dat de fundamentele prijs voor BBBY-aandelen ongeveer $ 1,00 per aandeel is.
NVIDIA (NASDAQ:NVDA) zag eerder in de week een verlies op één dag van bijna 10%, omdat de chipgigant voor dit kwartaal een zwakker dan verwachte omzetprognose gaf. De voorlopige winstverwachting kwam uit op $ 6,7 miljard, wat veel lager is dan de eerdere verwachting van $ 8,1 miljard. Het bedrijf schreef de tekortkoming toe aan een daling van de vraag naar gaming. Opgemerkt moet worden dat NVIDIA tegen het einde van de week het grootste deel van zijn verliezen heeft gewist.
Walt Disney (NYSE:DIS) rapporteerde een uitbarsting van het kwartaal, ondersteund door binnenlandse uitgaven voor themaparken en een hoger dan verwachte groei van het aantal abonnees voor zijn Disney+-platform. Het totale aantal streamingklanten voor Disney+, ESPN+ en Hulu bereikte 221 miljoen, waarmee Disney Netflix (NASDAQ:NFLX) voorloopt als het beste streamingbedrijf ter wereld. Disney meldde ook dat het de abonnementsprijs zal verhogen tot $ 10,99 en inclusief een goedkoper abonnementstarief vol advertenties voor $ 7,99 per maand.
Wereldwijde markten
Aziatische markten boekten deze week opnieuw winst toen het beleggersvertrouwen samen met de Amerikaanse markten toenam. De Nikkei-index steeg deze week 2,26% en werd ondersteund door een stijging van Softbank op vrijdag nadat het bedrijf had bekendgemaakt dat het zijn belang in AliBaba zou verminderen (NYSE:BABA). De Hang Seng-index en de Shanghai Stock Exchange sloten beide de week met winst af, ondanks een lager dan verwachte winstmarge van China's grootste halfgeleiderfabrikant, SMIC.
De Europese markten weerspiegelden grotendeels ook de Amerikaanse markten, waarbij de FTSE 100, CAC 40 en de DAX allemaal wekelijkse winsten boekten. De FTSE100 steeg voor de vierde achtereenvolgende week, terwijl de CAC 40 en de DAX beide nieuwe hoogste prijsniveaus in een maand bereikten. De Toronto Stock Exchange steeg deze week met 2,61% en steeg ook hoger uit sympathie voor Amerikaanse aandelen.
Grondstoffen in de schijnwerpers
De olieprijs stabiliseerde deze week na de grote uitverkoop van vorige week in de prijs van futures-contracten. Voor de week stegen de Brent Crude-futures met ongeveer 3,4% om te sluiten op $ 98,15 per vat, terwijl de WTI-futures 3,5% wonnen om de week af te sluiten op $ 92,09 per vat. Hoewel beide aanzienlijk zijn afgekoeld van hun lentehoogten, lijkt het er niet op dat de hoge olieprijzen ons binnenkort zullen verlaten.
December Gold Comex futures sloten de week af op $1.818.90, goed voor de vierde opeenvolgende wekelijkse winst van het edelmetaal. De prijsactie weerspiegelde onzekerheid in de huidige staat van de Amerikaanse economie. Ondanks tekenen van afnemende inflatie, zal de Fed waarschijnlijk vastberaden blijven in haar verkrappingsbeleid en een agressieve benadering van renteverhogingen blijven hanteren.
Crypto
Deze week wederom een hardhandig optreden tegen een grote crypto-site. Deze week hebben de Nederlandse autoriteiten (FIOD) de vermeende ontwikkelaar van Tornado Cash gearresteerd, een cryptomixer-service die vaak werd gebruikt door hackers en andere kwaadwillende gebruikers om gestolen geld om te zetten. De arrestatie deed niet veel om cryptohandelaren af te schrikken die de dip kochten na de publicatie van het CPI-rapport. Voor de week is Bitcoin met 6,29% gestegen, terwijl de Ethereum koers 16,22% won en het prijsniveau van $ 2.000 herwon nadat weer een andere belangrijke fase van zijn Merge was voltooid. Andere tokens die winst boekten, waren Solana die 17,8% is gestegen, Avalanche die met 18,61% is gestegen en Chainlink die 17,11% heeft gewonnen.
Crypto-exchange Coinbase (NASDAQ:COIN) had weer een bewogen week na de aankondiging van een samenwerking met Blackrock vorige week. Coinbase rapporteerde zijn kwartaalresultaten met een groter dan verwacht verlies van $ 1 miljard voor het kwartaal. Het maakte ook bekend dat het wordt onderzocht door de SEC voor het verkopen van niet-geregistreerde effecten.
Volgende week op de markten
Volgende week nog een update over de toestand van de economie, aangezien we de detailhandelsverkopen voor de maand juli ontvangen. Over retail gesproken, het is een cruciale week met winstrapporten van retailgiganten zoals WalMart, Target, Home Depot en Lowes. Andere belangrijke niewsberichten zijn onder meer rapporten van Deere & Company, Cisco en Applied Materials.